利息，套利，交易策略，金融市场
资金费率套利
资金费率套利是一种没有风险、保本的套利方式。我一开始尝试自己写脚本来运行策略，然后发现 Binance 直接提供了 bot 来进行这种操作：
这里的 Arbitrage Bot 就是资金费率套利的 Bot，点开可以看到有很多币种可以选，包括按照资金费率来排序等。而且 Binance 的 Bot 做的很好，如果资金费率是正的，就开正向的套利策略（使用 USDT），如果资金费率是负的，就开反向的策略（使用代币）。
资金费率套利的获利空间很小，如果是 BTC 等主流币种，APR 在 1% 以下，并且也许持有 300 天以上才能磨平手续费损耗。实际上是很不划算的方式。而如果按照资金费率排序，选最高的一个代币，APR 能相对高一点，也许能达到 40% 甚至更多：
资金费率套利是 Detla 中性的，假如代币突然暴涨，把 2 倍的做多合约给爆仓了，会不会导致损失一半本金呢？不会，因为现货涨了 2 倍后卖掉正好抵消了爆仓的损失，所以本金没有变化，整个过程就是赚了这段时间的资金费率。
所以根据资金费率高的代币排序，然后开套利 Bot，是我目前唯一在尝试的赚点利息的方式。
保本赚币
Simple Earn 很简单，存到 Binance 里赚利息。问题在于 APR 并不高，USDC 也就 6%，而且有非常高的额度限制，只支持 200 USDC。几乎没什么用。
双币投资
双币投资（Dual Investment）的策略整体看下来，关键在于你心里要有一个预期的价位。比如 BTC 到 60000 就愿意买入，无论它以后会不会继续跌，都以 60000 的价格买入（卖出同理）。
双币投资更像是期货交割的逻辑，对于普通散户来说，似乎没什么用。为什么双币投资的利息高呢？因为风险也高，有卖飞或者接刀子的风险。风险高，利息就高了。
如果双币投资设定一个非常离谱的价格呢，比如在 100000 的时候买入 BTC，岂不是可以达不到条件一直赚利息了？可是利息是由风险决定的，市场看到风险小，也就没有人愿意付利息。
开合约、加杠杆
别作死。
Lido
这 2.3% 的 APR 实在是太低了。用某个人的话来说，对于普通人，低于 5% 的 APR 根本不需要考虑，得至少 20 年才能赚钱。
Aave
Aave 的 APR 也很低，甚至最高也低于 2%，几乎等于没有。
Uniswap
乍一看还挺吓人的，76% 的 APR。关键在于提供流动性是存在无常损失的，你投入 1000 ETH 和 1000 USDC，随着池子中不断进行交易，最终你提出来可能就剩 300 ETH 和 1700 USDC。代币的总量不变，但是 ETH 的价格在剧烈波动，你的投入就完全不划算了。而 Uniswap 上 USDT/USDC 这种池子的收益率在 1% 左右。
BTC 5 分钟猜涨跌
Polymarket 上线了 BTC 5 分钟猜涨跌的玩法。那么在这种市场有获利的机会吗？结论是没有。这是一种负期望值的游戏，散户、低频等同于纯粹的赌博。甚至可以认为所有的事件预测市场都是赌博。暂时别提什么稳定套利的机会了。
MEV 攻击、链上科学家、黑暗森林
快省省吧。
金融市场
经过这么多年的发展以及几年前的 DeFi Summer，无论是 Cex 利息还是 DeFi，随着 ETF 的推出、华尔街巨头的介入，只要市场上有低风险的套利机会，就会有几亿的资金以及高频低延迟的机器人入场。普通玩家的机会非常少。
在金融市场里怎么赚钱？
- 拿时间换空间（撸空投）
- 拿本金换利息（大额本金）
- 拿认知、精力换超额收益（现货定投、寻找 Alpha）
除此之外，别无他法。
散户之所以是韭菜，是因为：
- 没有无限的本金
- 缺乏顶级的认知
- 缺乏极度的耐心
反正什么都没有。有的只有无知，和赚钱的欲望。
定投策略
李笑来经历过那么多项目，最后总结出的终极交易策略是定投。《定投改变命运》这本书其实写的非常好，信息密度很高。当我们对于某些高频交易策略动心的时候，不妨回顾一下这本书里提到的要点，而定投正是需要极度耐心的一种策略。
当然定投策略以及李笑来的理论，也有让人觉得扯淡的地方。比如书里到最后，给大家的建议是提高 “场外赚钱的能力”。这基本上是非常正确的废话，谁不知道场外赚钱重要……
定投是一种与人性做对抗的策略，确实很难严格落实，尤其是对于从业者来说，天天会看到行情和市场情绪，不可能做到情绪高的时候还定投，也做不到情绪低的时候管得住手。
想要赚钱，还是得做出点别人做不到的事情才行。